企業退休計劃：SEP、Solo 401(k) 和 SIMPLE IRA

企業主選擇退休計劃，其實是兩個疊加的決定：您希望能供款多少，以及為此願意承擔多少管理複雜性和成本，尤其是在有員工之後。SEP-IRA、個人 401(k) 和 SIMPLE IRA 處於這一權衡的三個不同位置，「最佳」選擇在很大程度上取決於您是否有員工、企業結構如何，以及您的薪酬如何確定。

SEP-IRA 是設立和管理最簡單的結構：只由僱主供款，每年可自行決定，按薪酬的一定比例計算，最高不超過每年調整的金額上限。簡單也是它的侷限：如果您有符合條件的員工，通常必須為他們按與自己相同的薪酬比例供款，因此團隊擴大後 SEP 可能變得昂貴，儘管設立不需要費用，大多數情況下也不需要年度申報。SEP 最適合獨資業主或非常小的團隊，並且業主願意為所有符合條件的人提供相同的供款比例。

個人 401(k)（solo 401(k)）只適用於除配偶外沒有全職員工的企業主，可以從兩個身份供款：員工選擇性遞延供款，上限與任何 401(k) 參與者相同；以及僱主利潤分享供款，計算方式與 SEP 類似。由於選擇性遞延供款不受盈利情況影響，也不需要按薪酬比例計算，在相同收入水平下，個人 401(k) 往往允許比 SEP 高得多的供款總額，尤其是薪酬中等的業主，因為員工遞延部分不像僱主供款那樣受薪酬比例公式限制。個人 401(k) 通常還提供貸款條款和羅斯供款選項，而這兩項 SEP 都沒有。

個人 401(k) 的代價在於管理：一旦計劃資產超過某個門檻（通常為 $250,000），每年就需要提交 Form 5500-EZ，計劃檔案本身也需要正確設立和維護。這些都不難，但比 SEP 幾乎為零的管理負擔多了實實在在的一步。而且一旦您聘請了配偶以外的全職員工，這一選項就不再可用，屆時通常需要轉換計劃，或者企業需要完全不同的結構。

SIMPLE IRA 適用於相反的情況：有員工的小企業希望有一個簡單的計劃，又不想承擔完整 401(k) 的合規負擔。員工可以進行選擇性遞延供款，年度上限低於標準 401(k)；僱主必須為員工供款匹配最高為薪酬 3% 的部分，或為所有符合條件的員工提供固定 2% 的非選擇性供款，無論員工自己是否遞延。強制性的僱主供款是一項實際成本，但通常低於對整個成長團隊提供 SEP 的成本，因此 SIMPLE 計劃在已經不再是一人企業、但還沒準備好承擔完整 401(k) 計劃成本和複雜性的小企業中很常見。

SIMPLE IRA 有一項不太為人所知的限制，會讓業主措手不及：參加計劃頭兩年內供款的資金，如果轉入另一個 SIMPLE IRA 以外的計劃，提前取款罰款比標準退休帳戶更重。這個兩年時鐘在每個僱主的計劃中重新計算，值得在員工加入時就提醒他們，而不是等他們嘗試提前轉存時才發現。

S 型公司業主的合理薪酬策略直接決定了三種結構的供款空間，因為按薪酬百分比計算的供款上限，是以 W-2 薪資而不是全部分紅或企業總利潤為基礎計算的。為了降低薪資稅而儘量壓低薪資的業主，同時也限制了 SEP、個人 401(k) 利潤分享供款或 SIMPLE 匹配的供款基數。這意味著退休計劃策略和合理薪酬策略應該一起測算，而不是由看著申報表不同部分的不同顧問各自決定。

後門羅斯和超級後門羅斯策略值得在這個比較中一提，儘管它們不是獨立的計劃型別。如果個人 401(k) 允許在標準遞延上限之外進行稅後供款，再加上計劃內羅斯轉換功能，業主每年轉入羅斯帳戶的金額可以遠高於直接供款羅斯 IRA 所允許的金額。SEP 或 SIMPLE 結構通常無法使用這一策略，這也是對於沒有員工、又看重長期免稅增長的業主來說，個人 401(k) 往往更有效的另一個原因。

計劃的選擇不是永久的，但中途更換結構，尤其是放棄有兩年規則的 SIMPLE IRA，或在招聘員工後轉換個人 401(k)，會有不少麻煩，因此值得一開始就慎重選擇，而不是預設銀行或券商提供的最容易開立的帳戶。合適的計劃應該反映您的企業未來兩三年的發展方向，而不只是今天的人數。

OICPA 將退休計劃選項與合理薪酬和整體稅務策略一起測算，因為這三個決定相互關聯，分開評估時很容易忽略這些關聯。如果您目前的計劃是多年前根據當時的業務選擇的，值得重新審視它是否仍然適合您現在經營的企業，以及您預計三年後經營的企業。